【案情摘要】

本产品为青岛城乡建设小额贷款有限公司基于“学易贷”业务的消费金融ABS。“学易贷”业务为城乡小贷基于网络英语教育场景的个人消费分期贷款业务。城乡小贷在其“学易贷”业务过程中向借款人发放贷款，用于借款人在教育机构购买课程服务，借款人按照约定偿还贷款本金，富盛资融（中国）商业保理有限公司按照约定偿还贷款利息，并向城乡小贷提供贷款债权管理服务。本产品的基础资产就是城乡小贷“学易贷”业务项下超过1万余笔消费贷款债权。通过本产品的发行，城乡小贷实现了盘活存量资产，提高了资产周转率，拓宽了融资渠道，促进了金融创新业务的发展。

【特点意义】

本案的【特点意义】：为山东省小额贷款行业资产证券化融资模式开创先河，是山东省首单小贷ABS项目。

本项目交易结构复杂，参与方众多，基础资产涉及上万笔。结合客户和项目的具体情况，文康律师参与设计了ABS产品发行方案；对原始权益人及基础资产的法律状况进行了评估和调查，剔除了不合格基础资产，从而保证了专项计划底层基础资产合法合规，法律关系清晰；拟定了交易过程中的相关协议和法律文件，并提供了法律相关建议，为本次消费金融ABS产品的发行起到了重要的作用。

主要工作内容包括：

1、重点关注核心企业的信用问题。供应链金融ABS的模式中，核心企业的信用评级直接影响到上游供应商与下游销售部门的融资与还款，以及整体供应链关于资金的流转。

2、重点审查债务人的履约风险。应收账款的收回与否很大程度依赖于债务人的履约能力，因此债务人应收账款的账龄值得重点关注，通过征信网站查询债务人是否有历史违约记录经营异常等情况，洞察相关履约风险。

3、确保应收账款的真实性。由于应收账款存在多种虚增舞弊手段，作为服务团队我们重点关注核心企业与供应链上下游交易的真实性和公允性、应收账款是否得到核心企业的承认（贸易的真实性），是否存在价格虚高等异常情况（款项价格的真实性），相关合同是否真实存在、等，确保应收账款的要素明确具体。

4、审慎调查应收账款的合法性、可转让性。应收账款转让和质押相关的法律风险是ABS项目的重点关注内容。项目团队重点审查了应收账款是否超过法律规定的诉讼时效，是否多次质押、债权债务双方是否允许转让，有无双方约定或者法定的禁止转让的事实存在等情况。

文康律师凭借出色的专业能力，为客户提供了高效、优质、全方位的法律服务，得到了客户的高度认可。